Opções de spx de horas de negociação

5 coisas que você deve saber para negociar opções de índice Aprenda esses conceitos básicos para negociar com sucesso SPX, VIX, outros. No mundo das trocas de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. As opções de equidade são mdash muito populares por uma boa razão, mas o foco deste artigo é o básico que todos os comerciantes devem saber ao negociar opções de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções do Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade do CBOE (CBOE: VIX), Opções do Índice Russell 2000. O índice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) e as opções do índice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 Mitos de negociação VIX Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se deseja trocar as opções de índice com sucesso: 1: Opções do grande comércio de índices ativos sob o que o whatsquos chamou de estilo europeu. As opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. A falta de compreensão das diferenças, pode, e quase certamente, resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são as opções europeias: são liquidados em dinheiro, as ações não mudam de mãos no vencimento não podem ser exercidas antes do vencimento, têm um método diferente para calcular o encerramento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço real. É calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice nesse mdash de sexta-feira e então assume que cada ação é negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo no cálculo do valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: as opções do índice oferecem uma carteira diversificada de ações para negociar. Exceto em ocasiões raras, isso elimina a possibilidade de que algumas novidades surpreendentes sobre o ativo subjacente fiquem sujeitas a um movimento de lacunas. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições de gama negativa e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e adoram movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são negociadas muito ativamente. Thatrsquos é bom para o comerciante de varejo porque heshe tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes e não depende das negociações com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças de bidask são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca entre em um pedido de mercado ao negociar opções. Use ordens limitadas. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como entrar em ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos grandes índices ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o índice iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio tão semelhante ao índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e taxas de gerenciamento (pequenas) para que a correlação não seja 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos comerciantes. AVISO: estas opções da ETF são comercializadas durante todo o dia na terceira sexta-feira do mês, mdash, no período de expiração do estilo americano típico de sexta-feira e as opções de índice maior não (ver 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções se comercializam por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, é preciso 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito parecidos) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos comerciantes ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções de SPY representam de perto uma 110 das opções do SPX IWM que representam de perto 110 das opções de. RUT QQQ representam de perto 140 de uma. NDX. 5: as opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, conforme descrito acima. No entanto, as opções de opções semanais do SPX, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira, do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor incausto. Certo, todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Em certa medida, a responsabilidade dos nossos corretores, as trocas de opções e a Corporação de Opções Clearing são certezas de que condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo o dever de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que eles planejam negociar. Este é apenas um começo do que os comerciantes precisam saber para trocar opções de índice. As trocas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo isso de graça. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace2017055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC3 meses após SPX e VIX Opções prolongadas de horário de negociação (ETH) Greg Bender gerencia as vendas e negociação de derivados dos Estados Unidos para o Bloomberg Tradebook. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX do New Yor. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 dados-título-título original Greg Bender dados-triggermanual dados-posicionamentobottom rolebutton tabindex0 título-título-título original Eric Mergenthaler Faz três meses que o CBOE lançou suas Horas de Negociação Extendidas (ETH ) Para negociação nas opções de índice SPX e VIX, permitindo que os comerciantes aproveitem as oportunidades de mercado quando surjam antes do início da negociação regular da negociação das opções VIX na sessão ETH iniciada em 2 de março de 2017 e as opções SPX começaram a operar No dia 9 de março. A sessão ETH é um ambiente totalmente eletrônico, sem um ônibus comercial suportado por múltiplos fabricantes líderes de mercado (LLMs) designados pela troca, das 3:00 da manhã às 8:15 da manhã. A sessão ETH também oferece um processamento de pedidos complexo completo através do Catálogo de encomendas complexas do CBOE (COB) e do leilão de pedidos complexos (COA). Embora os volumes ainda sejam um pouco leves, eles foram consistentes e crescentes, com alguns bolsos particulares de atividade antes dos eventos e anúncios antecipados e observados de perto. O Bloomberg Tradebook foi um dos primeiros corretores a acessar esses mercados da manhã cedo e continua sendo um dos poucos corretores de execução da agência para apoiá-los completamente com um conjunto completo de ferramentas eletrônicas e algos para acessar todos os recursos disponíveis de uma única perna e Mercados COB. Embora a atividade de negociação ainda seja modesta, tanto as instituições comerciais como as de venda continuam a expressar interesse, e esperamos que a atividade cresça. Em resposta à demanda no exterior, o CBOE expande as horas de negociação das opções VIX, SPX amp SPXW Greg Bender gerencia as vendas de derivativos dos EUA e negociação para Bloomberg Tradebook. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX do New Yor. Exibir dados de perfil completo-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original-título título Greg Bender. John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de capital na Bloomberg Tradebook LLC. Aconselhando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opções no American St. Visualizar dados completos dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 título-título-título original John Gardner Gary Stone é o diretor de estratégia da Bloomberg Trading Solutions e um especialista reconhecido Na estrutura do mercado de ativos cruzados. Em 2017, a revista The Trade o nomeou um dos 100 mais famosos. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 título-título-título original Gary Stone Inesperadamente aproximando-se de um mercado de 24 horas, no início deste mês, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) apresentou uma sessão de negociação estendida para opções nos EUA Volatilidade de opções (VIX) e opções nos contratos mensais futuros do índice SampP 500 (SPX) e semanais (SPXW). Ao introduzir o horário de negociação alargado (ETH), o CBOE procura proporcionar aos investidores estrangeiros a oportunidade de ganhar com eficiência tanto para o mercado dos EUA (SPXSPXW) como para a volatilidade do mercado dos EUA (VIX). A sessão estendida funciona de forma bastante diferente da sessão ordinária. Os contratos de futuros subjacentes são ativos durante o ETF CBOEs. O mercado de futuros VIX na CFE (CBOE Futures Exchange) e o mercado de futuros do Índice SampP 500 na plataforma Globex da CME (Grupo CME). As sessões estendidas e regulares operam de forma diferente. O ETH é um ambiente de negociação totalmente eletrônico, enquanto as horas de negociação regulares são um mercado híbrido de briga eletrônico aberto. A sessão da ETH tem vários provedores de liquidez nomeados, Lead Market Makers (LMMs), para ambos os produtos, bem como processamento de pedidos complexo via CBOEs Complex Order Book (COB) e complexo Order Auction (COA). A ETH também pode acomodar os membros para enviar ordens emparelhadas para execução (ou seja, cruzar ou bloquear) através do mecanismo de negociação chamado AIM (Mecanismo de Melhoria Automatizada). Para obter mais informações sobre como o AIM funciona, sinta-se à vontade para entrar em contato com nossos Consultores Executivos. Os protocolos de correspondência variam dependendo do contrato de opção. Vamos primeiro olhar para o Contrato de Opções VIX: os participantes podem trocar as opções mensais (SPX) e semanais (SPWX) no Índice SampP 500 durante o ETH. Como as opções VIX, a ETH opera de forma diferente do RTH. Vejamos as opções semanais do índice SampP 500. As opções mensais do Índice SampP 500: Bloomberg Tradebook suporta a negociação de sessão alargada do CBOE com equipes de Execution Consultants globalmente. Temos preocupações com a liquidez (quantidade) e o potencial para os clientes serem expostos ao comportamento predatório nas horas de negociação estendidas. Estas são as mesmas preocupações que temos nas ações dos EUA no pré-mercado estendido. Por exemplo, não oferecemos algoritmos de pegging no pré-mercado dos EUA devido ao potencial da ordem sendo descoberta e caminhadas. Na ETH, até que a liquidez ocorra e nossos Consultores de Execução e Grupos de Pesquisa Quantitativos entendam o comportamento da liquidez e da interação eletrônica, nós apenas oferecemos capacidades de pedidos limitados. Os clientes poderão colocar pedidos passivos e varreduras agressivas através do seu preço limite. Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de algoritmos de execução de opções do Tradebooks na sessão regular. Aviso: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Esta publicação é escrita para fins educacionais e de discussão apenas para investidores institucionais qualificados. Você deve falar com um Consultor Executivo sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e determinar se opções e esta estratégia são adequadas para você, sua empresa e seus objetivos de investimento. O documento de divulgação de risco de opções pode ser acessado no seguinte endereço da Web: opções de discussão sobrepublicationscharacter-risks. jsp ou contate-nos em 212 617 3917. Certifique-se de ter lido e compreendido antes de entrar em qualquer transação de opções. Para obter mais postagens sobre as mudanças no mercado de opções: clique aqui para ler os livros editados em 24 de fevereiro: Opções dos EUA Resposta comportamental do lado da compra para a liquidez cambial Clique aqui para ler os livros comerciais 16 de março: comerciantes de ações à procura de liquidez de ações podem encontrá-lo nas opções Mercado Clique aqui para ler o livro de livros comerciais 23 de março: Como você pode responder às opções de liquidez das opções dos EUA Clique aqui para fazer o download do Guia de livros editáveis ​​sobre os benefícios do Peg to Volatility Greg Bender é um consultor de execução de derivativos para Bloomberg Tradebook. Ele tem sede em Nova York e é responsável pela cobertura de clientes de buy-side e sell-side globalmente que comercializam os mercados de derivativos listados. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New York Mercantile Exchange e como membro da American Stock Exchange. Ele é membro da Associação de Técnicos de Mercado e possui a designação do Técnico de Mercado Chartered (CMT). John Gardner é um comerciante de vendas de derivativos de capital na Bloomberg Tradebook LLC. Aconselhando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opção na American Stock Exchange com a Goldman Sachs e suas subsidiárias, a John é excepcionalmente qualificada para ajudar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de negociação simples e complexas de hedge e estratégias de negociação de derivativos em ações. Ele também possui uma extensa rede de relacionamentos com fornecedores de liquidez de opções, ações e ETF que lhe permitem criar uma execução de ordem eficiente e superior. Gary Stone esteve com a Bloomberg desde 2001. Como Diretor de Estratégia, ele é responsável pela descoberta de produtos inovadores e únicos e formando relações estratégicas para Tradebook. Ele começou como um analista sênior antes de ser nomeado Diretor de Trading Research amp Strategy em 2004, adicionando o desenvolvimento do Tradebook às suas responsabilidades em 2007. Em 2017, ele foi nomeado um dos 100 melhores profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade. Atualmente, Gary está atuando no Comitê Consultivo de Estrutura do Mercado de Patrimônio do Novo CP8217s.